预见2024：《2024年中国LNG冷能行业全景图

　　LNG 冷能利用产业链结构 ; 中国 LNG 冷能利用方式占比 ; 中国 LNG 冷能潜在利用容量

　　LNG 是液化天然气 ( Liquefied Natural Gas ) 的缩写，是天然气在超低温条件下液化形成的，主要由天然气经过净化之后，通过压缩升温，冷却移走热量，再节流膨胀而得到。LNG 具有低温的物体特性，其在约零下 162 ℃以液态形式存在，主要成分为甲烷，体积是同质量天然气的 1/625。LNG 增加了天然气储运和利用的灵活性，扩大了天然气的应用范围，作为清洁能源是传统能源的有效替代。

　　LNG 冷能利用是由于 LNG 蕴含着大量能冷，需气化为 5 ℃以上的气态天然气运送至官网才能获得利用。LNG 冷能利用主要依靠 LNG 与周围环境 ( 如空气、海水 ) 之间存在的温度和压力差，在把高压低温的 LNG 变成常压常温天然气的过程中，利用冷媒与传热原理，将 LNG 中蕴含的能量回收后利用。

　　LNG 冷能利用方式可分为直接利用和间接利用。不同 LNG 温度的冷能利用率相差很大，此外冷能利用的品位和质量也不同。以 温度对口、梯级利用 的综合利用原则，针对不同的温度采用不同冷能利用，才能最大限度地利用 LNG 冷能。其中，直接利用主要集中于低温发电、空气分离、干冰制造、轻烃分离、超低温冷冻、海水淡化、汽车空调和低温养殖、栽培等方面，间接利用主要是通过 LNG 冷能生产液氮或液氧，再利用液氮、液氧分别进行低温粉碎、低温生物工程、污水处理等工艺。

　　LNG 冷能利用产业链比较长，涉及环节较多。整个产业链主要由上游 LNG 冷能资源，中游 LNG 冷能利用配套运营以及下游冷能应用 3 个环节构成。

　　LNG 冷能利用产业链上游 LNG 接收站代表项目有唐山 LNG 接收站、青岛 LNG 接收站、天津 LNG 接收站、上海 LNG 接收站等，空分设备代表企业有杭氧集团、四川空分、福斯达等，发电设备代表企业有杭氧集团、大连深蓝、中圣科技等 ; 中游 LNG 配套运营代表企业有中海油、中石化、中石油、申能股份等 ; 下游 LNG 冷能利用代表企业有新奥股份、中海油、中石油、中石化等。

　　中国 LNG 冷能利用研究始于 20 世纪 90 年代，晚于日本、美国等发达国家，整体可分为技术研究起步阶段、政策与项目发展阶段、产业化推广三个阶段。

　　技术研究起步阶段：随着中国集中大规模引进 LNG，冷能利用技术也在快速发展。2005 年国家提出研究 LNG 接收站的冷能利用问题 ;2006 年广东深圳大鹏 LNG 接收站投产，其后的福建莆田、浙江宁波、广东珠海接收站均配套了冷能利用设备，天津 LNG 冷能综合利用示范项目、舟山 LNG 冷能利用项目也进入规划阶段。彼时，中国冷能利用仍处于起步阶段，冷能利用历史短，但凭借自身优势，冷能利用技术得到快速发展和推广。

　　政策与项目发展阶段：在我国政策的大力推动下，十几年来我国 LNG 冷能利用迅速发展。《天然气发展 十二五 规划》中提出 将 LNG 接收站冷能利用纳入 LNG 项目核准评估内容，实现节能减排和提高能效 ，随着节能减排、推进清洁能源等求的推进，福建莆田 LNG 冷能空分项目、宁波 LNG 冷能空分项目、唐山 LNG 冷能空分项目、山东青岛 LNG 轻烃回收项目等相继投产

　　产业化推广阶段：在《天然气发展 十三五 规划》中更加明确要求 加大 LNG 冷能利用力度 ，《 十四五 现代能源体系规划》中继续提出推广 LNG 冷能利用技术。2023 年 5 月 24 日，我国首个 LNG 冷能发电项目——上海 LNG 冷能发电装置通过性能及可靠性试验，各项指标优秀，实现了国内 LNG 冷能发电应用的重大突破，填补了国内该领域关键技术应用的空白，标志着我国 LNG 冷能利用正式进入了多元化应用的新篇章。

　　近年来，政府各部门发布了一系列的政策法规以推动国内 LNG 行业健康、快速的发展，相关的政策法规及主要内容如下表所示：

　　目前国内对 LNG 冷能的利用率较低，且基本为空气分离，还没有利用 LNG 冷能发电的实例。从项目类型来看，LNG 冷能空分项目占比超过 40%，且综合利用项目 ( 占比 16% ) 中大多以冷能空分为主，冷能发电项目均未实现投产。

　　而空气分离装置对于 LNG 冷能的利用率较低，且受到当地市场的影响较大，导致大部分冷能均被浪费。从利用率来看，根据中原工学院能源与环境学院 2016 年一份关于 LNG 冷能利用途径的论文显示，尽管安全运营能力极强，但深圳大鹏的冷能利用率为 10%，而临近的福建莆田 LNG 港的冷能利用率为 25% 左右。

　　从代表性企业来看，我国 LNG 冷能产业链相关企业在北部、东部和南部地区分布较多，上海市、浙江省和北京市企业数量较多。

　　LNG 冷能行业依据企业的注册资本划分，可分为 4 个竞争梯队。其中，注册资本大于 1000 亿元的企业有中国石油和中国石化 ; 注册资本在 100-1000 亿元之间的企业为中海油发展 ; 注册资本在 10-100 亿元之间的企业为新奥集团、申能股份和杭氧股份 ; 其余企业注册资本在 10 亿元以下。

　　中海油是我国 LNG 冷能利用的领军龙头企业，常年致力于冷能利用技术的推广和工业实践，已在冷能空分、冷冻胶粉、丁基橡胶等多项技术领域取得了工业化进展，冷能空分装置已进入良好的商业运行阶段，冷冻胶粉和丁基橡胶已进入工业应用的实质性推进阶段，具有丰富的冷能项目建设运行经验，在国内外冷能产业中具有相当的竞争力。目前，中海油初步形成了技术、管理、市场销售和科研的人才储备梯队，可以独立承担冷能项目申报立项、设计施工、投产运营和市场销售，拥有冷能利用研发和工业化能力。

　　中石油和中石化是我国 LNG 冷能利用的主要企业，均根据各自沿海 LNG 接收站的规划建设进度安排相关冷能项目的规划审批，在冷能产业的技术积累和产业规模方面均落后于中海油，具有一定的后发优势，多项 LNG 冷能利用项目已处于规划前期阶段。

　　从 LNG 接收站运营主体来看，截至 2023 年 10 月，中国已投产 / 开工建设的 LNG 冷能利用项目中，中海油 LNG 冷能利用项目投资占比超过 85%，为行业绝对龙头，此外中石油、华润燃气LNG 冷能利用项目投资分别占总投资额 6.43%、6.81%。

　　从项目数量来看，中国 LNG 冷能利用项目 ( 包含已投产、开工建设、规划中 ( 签约 ) 的项目 ) 中，中海油、中石化 ( 中石化、北京燃气 ) 、中石油项目数量占比分别为 35.% 左右、25% 左右和 10% 左右。

　　注：数据截至 2023 年 10 月，统计项目包含已投产、开工建设、规划中 ( 签约 ) 等的 LNG 冷能利用项目。

　　整体来看，我国 LNG 冷能回收潜力巨大，巨量的冷能在再气化过程被排放到海水或空气中去会造成极大的能源浪费。充分利用 LNG 所携带的冷能，是 LNG 产业节能降耗的战略任务之一，也是企业实现产业链延伸的重要方式。预计到 2029 年 LNG 冷能潜在市场价值量空间将接近 250 亿元。

　　中国的 LNG 冷能发展趋势呈现出积极且持续的增长态势。随着清洁能源需求的增加和政府政策的支持，预计中国的 LNG 行业将在未来几年内继续保持快速发展。同时，也需要关注和解决 LNG 行业面临的一些挑战，以确保其可持续发展。

　　更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《全球及中国 LNG 冷能利用及产业集群发展研究分析报告》。

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